Le fabricant d'iPhone a reçu une demande importante pour ses quatre emprunts, remboursables à 3,5, à 10 et à 30 ans. Cette demande devrait permettre à la marque à la pomme d'émettre de la dette à un coût moindre que prévu. Les banques ont réduit de 35 points de base, à 60 points de base, la prime offerte sur le rendement de l'obligation à 3 ans, par rapport à celui des bons du Rendement élevé : la dette émergente. Le marché de la dette émergente a offert de bons rendements au premier trimestre. Cependant, par la suite, les devises émergentes se sont dévalorisées vis-à-vis du dollar. Et les investisseurs craignent un scénario tel qu’en 2018 : un dollar fort et des faiblesses spécifiques aux marchés 30 ans du Royaume-Uni, des US ou du Japon ! 4/ Donc en cas de crainte, par exemple sur la solvabilité du Royaume-Uni (j'en ai déjà depuis longtemps des craintes), les OATi ne sont-elles justement pas un bon bouclier "anti-dévaluation sauvage" ? Cela revient à s'intéresser au mode de calcul et à la fiabilité d'un indice d'inflation Au cours de la période de 30 ans entre 1985 et 2014, les actions ont connu une ère d’or des gains solides entraînés par une multitude de facteurs. Cependant, un rapport 2016 McKinsey Global Institute, rendements décroissants, a averti que les fondamentaux qui ont alimenté ces gains ont été soit fondu en force ou en […] Olivier Crottaz Bourse étrangère, Endettement /Dettes, Obligataire / Taux 30 mai 2018 24 juin 2020 dettes, europe, italie, pib, ratio, taux, UE Les dernières votations en Italie et surtout les derniers revirements au sein du gouvernement (M.Conte) engendrent des répercussions dans les marchés financiers. La courbe de rendement des bons du Trésor s’inverse pour la première fois en 12 ans. Alors que beaucoup ont noté l’inversion du segment des 3 à 10 ans de la courbe du Trésor américain, les investisseurs traditionnels semblent plus axés sur l’écart entre les rendements de 2 ans et de 10 ans … et qui s’est inversé pour la première fois depuis mai 2007.
« Le plus gros krach obligataire de tous les temps a-t-il commencé ? » Nous sommes le 30 avril, et nous sommes désormais à 0,37 % par an !! C’est une hausse de plus de 100 % en 48 heures. C’est non significatif en terme de taux car la dette allemande est évidemment supportable aussi bien à 0,17 % par an qu’à 0,37 % et elle devrait valoir 4 % et pas 0,37 mais… la hausse est
Le taux d'inflation sur un an est à 0%, s'il passait à -1%, même avec un taux de rendement obligataire de 0,5%, cela ferait encore un rendement réel des obligations de 1,5% proche de la -13.30% JPM Emerging Markets Small Cap Entretien avec Thomas Giudici, Responsable de la Gestion Obligataire chez Salamandre AM . Quel bilan pour le marché obligataire au 1er trimestre ? Thomas Giudici : A l’instar des autres classes d’actifs européennes, le marché obligataire se comporte très bien sur ce 1er trimestre 2019 puisque l’on a quasiment effacé voire dépassé la Marché Obligataire Sommes nous à la veille d’un krach obligataire ? Attention, les taux augmentent vite. par Guillaume FONTENEAU — 26 janvier 2017 — 31 commentaires — Bourse / Eco, Gestion conseillée, Marché Obligataire. Bourse, taux d’intérêt : Une situation inextricable sur fond de démondialisation ! par Guillaume FONTENEAU — 22 novembre 2016 — 8 commentaires — Analyse Sur le marché obligataire, comme sur les autres, tout se compare à tout. Si les bons du Trésor offrent un rendement supérieur, les obligations européennes baissent aussi (lorsque le rendement monte, cela veut dire que les obligations baissent). Souvenez-vous, la bulle obligataire …
Au cours de la période de 30 ans entre 1985 et 2014, les actions ont connu une ère d’or des gains solides entraînés par une multitude de facteurs. Cependant, un rapport 2016 McKinsey Global Institute, rendements décroissants, a averti que les fondamentaux qui ont alimenté ces gains ont été soit fondu en force ou en […] Olivier Crottaz Bourse étrangère, Endettement /Dettes, Obligataire / Taux 30 mai 2018 24 juin 2020 dettes, europe, italie, pib, ratio, taux, UE Les dernières votations en Italie et surtout les derniers revirements au sein du gouvernement (M.Conte) engendrent des répercussions dans les marchés financiers. La courbe de rendement des bons du Trésor s’inverse pour la première fois en 12 ans. Alors que beaucoup ont noté l’inversion du segment des 3 à 10 ans de la courbe du Trésor américain, les investisseurs traditionnels semblent plus axés sur l’écart entre les rendements de 2 ans et de 10 ans … et qui s’est inversé pour la première fois depuis mai 2007.
Depuis le début de l’année, les performances des obligations en ont surpris plus d’un et les flux ont continué à alimenter les marchés. Les investisseurs sont aujourd’hui confrontés à un défi de taille : trouver du rendement dans un environnement de taux bas et prévenir les risques de hausse des taux.